Jest kanałem żeglugowym, podziałowym. kanał łączy dopływ Narwi oraz Biebrzę z Niemnem. Obniżenie rynnowe tworzy pasmo jezior: Sajno, Necko, Białe, Studziennicze oraz doliny rzeki Czarnej Hańczy. Długość kanału wynosi ponad 101 km, w Polsce ta długość wynosi 80 km, natomiast głębokość kanału wynosi od 1,5 do 3,0 m. Kanał Augustowski posiada 18 śluz, z czego 14 jest w Polsce oraz 23 upusty.